जब बात क्वांट म्यूचुअल फंड, आधुनिक निवेश तकनीक जो सांख्यिकीय मॉडलों और कंप्यूटेशनल एल्गोरिद्म को फंड प्रबंधन में लागू करती है, की आती है, तो कई लोग इसे सिर्फ एक नई फंड श्रेणी मानते हैं। लेकिन असल में म्यूचुअल फंड, सामूहिक निवेश उपकरण जहाँ कई निवेशकों के पैसे एकत्रित होते हैं के साथ जुड़े क्वांटिटेटिव रणनीतियों का परिणाम है। इसे डेटा एनालिटिक्स, बड़े डेटा सेट से पैटर्न निकालने की प्रक्रिया और रिस्क मैनेजमेंट, निवेश जोखिम को मापने और नियंत्रित करने की प्रैक्टिस के साथ मिलाकर चलाया जाता है। यह जुड़ाव कई सिद्धांतों को एक साथ लाता है: क्वांट म्यूचुअल फंड “क्वांटिटेटिव रणनीतियों” को अपनाता है, “डेटा मॉडलिंग” की जरूरत होती है, और “रिटर्न ऑप्टिमाइज़ेशन” का लक्ष्य रखता है।
क्वांट म्यूचुअल फंड की मुख्य शक्ति आंकड़ों में छिपे पैटर्न को पहचानने में है। फंड मैनेजर बड़े historical डेटा, जैसे कि स्टॉक प्राइस, आर्थिक संकेतक, और सेक्टर‑वाइज़ रिपोर्ट, को मशीन लर्निंग एल्गोरिद्म से प्रोसेस करता है। इससे खरीदा‑बेचा समय और पोर्टफोलियो का वजन स्वचालित रूप से सेट होता है। दो मुख्य घटक हैं: पहले, रिस्क प्रोफाइल निर्धारित करने के लिए वैरिएंस‑कोवैरियंस मैट्रिक्स बनाना; दूसरे, अपेक्षित रिटर्न को अधिकतम करने के लिए ऑप्टिमाईज़ेशन फ़ंक्शन चलाना। ये दोनो चरण “रिस्क मैनेजमेंट” और “डेटा एनालिटिक्स” की मांग करते हैं, इसलिए फंड हमेशा अपडेटेड मॉडल पर निर्भर करता है। जैसा कि कई निवेशकों ने कहा, यह तरीका पारंपरिक फंड से तेज़ी से प्रतिक्रिया दे सकता है, खासकर मार्केट में अचानक उतार‑चढ़ाव के समय।
अब आप सोच रहे होंगे कि इस तकनीक का फायदा सीधे आपको कैसे मिलता है? पहला, आँकड़े‑आधारित निर्णयों के कारण छोटे‑छोटे बाजार आंदोलनों को भी पहचाना जाता है, जिससे बेहतर एंट्री‑एग्ज़िट पॉइंट मिलते हैं। दूसरा, पोर्टफोलियो की विविधता डेटा‑ड्रिवेन रैंकिंग के आधार पर तय होती है, जिससे एक ही सेक्टर में ओवर‑इक्पोज़र कम होता है। तीसरा, जोखिम को निरंतर मॉनिटर करने के लिए सॉफ्टवेयर‑डैशबोर्ड इस्तेमाल होते हैं, जिससे फंड मैनेजर को रियल‑टाइम अलर्ट मिलता है। इन सब कारणों से क्वांट म्यूचुअल फंड अक्सर “रिटर्न ऑप्टिमाइज़ेशन” के साथ “डिप्रेशन प्रोटेक्शन” भी प्रदान करते हैं। अगर आप अभी भी अनिश्चित हैं, तो याद रखें: यही वह जगह है जहाँ क्वांटिटेटिव निवेश (quantitative investing) और पारंपरिक फंड मैनेजमेंट मिलकर एक नया निवेश अनुभव बनाते हैं।
नीचे के लेखों में आप क्वांट म्यूचुअल फंड की विविध पहलुओं को देखेंगे—जैसे कि कौन से एल्गोरिद्म सबसे भरोसेमंद हैं, टैक्स इम्प्लीकेशन कैसे काम करता है, और भारत में इस फंड का क्या भविष्य है। चाहे आप नया निवेशक हों या अनुभवी ट्रेडर, इन जानकारी से आप तकनीक‑आधारित फंड की आलोचना और संभावनाओं को समझ सकेंगे। अब आगे पढ़ते रहें, क्योंकि आपके सवालों के जवाब और उपयोगी टिप्स हमारे क्यूरेटेड पोस्ट में छिपे हैं।
सेबी ने संदीप टंडन के स्वामित्व वाले क्वांट म्यूचुअल फंड की फ्रंट-रनिंग गतिविधियों के आरोपों की जांच शुरू की है। कंपनी के मुंबई मुख्यालय और हैदराबाद कार्यालयों पर छापे मारे गए। इस जांच में डीलरों और सहयोगियों से पूछताछ की जा रही है। अनुमान है कि इन गतिविधियों से लगभग 20 करोड़ रुपये का लाभ हुआ है।